Le cash pooling est une technique de gestion centralisée de trésorerie utilisée au sein d'un groupe de sociétés. Les soldes bancaires des différentes entités sont compensés entre eux : les excédents de l'une financent les découverts de l'autre, ce qui réduit les frais bancaires globaux et optimise l'utilisation de la trésorerie disponible.
Application pour un groupe d'avocats
Le cash pooling peut concerner un groupe composé d'une holding, d'une SELARL d'exercice et d'une SCI détenant le local professionnel. La holding centralise les flux : si la SELARL est temporairement à découvert pendant que la SCI dispose d'un excédent, la compensation interne évite les agios. La mise en place nécessite une convention de trésorerie formalisée entre les entités pour éviter le risque de confusion de patrimoines.
À retenir pour l'avocat : Le cash pooling ne se justifie qu'à partir de deux ou trois sociétés avec des flux significatifs. La convention de trésorerie intra-groupe doit être formalisée et rémunérée au taux du marché.